A TOTVS vendeu 100% da Dimensa, empresa de tecnologia para o setor financeiro, à Evertec por R$ 1,4 bilhão em equity value, ajustado pelo caixa líquido de dezembro de 2025 e enterprise value de R$ 950 milhões.

A operação, em duas etapas, incluiu a compra prévia da fatia de 37,5% da B3 por R$ 665 milhões via opção de venda de acordo de acionistas. A transação gera retorno de 7,4 vezes o capital investido desde 2008 (quando aquisições somaram R$ 130 milhões para formar a TFS, precursora da Dimensa em 2021) e TIR de 18,3% ao ano.

Em comunicado, a companhia diz que vê a Evertec como comprador estratégico para continuidade do crescimento no financeiro, alinhando-se ao plano de priorizar soluções em nuvem e IA escaláveis. O fechamento depende de aprovações do Cade e condições usuais, com ajustes por capital de giro e cláusulas de indenização e não concorrência. Caso as autorizações necessárias sejam concedidas, a expectativa é que o fechamento ocorra no início do segundo trimestre de 2026.

A Dimensa é uma joint venture com sede em São Paulo, criada em 2021 a partir de um spin-off da TOTVS, com participação da B3. A companhia atua nos segmentos de Fundos, Banking, Riscos e Seguros, oferecendo soluções que vão desde plataformas de gestão e back-office até core banking, análise de crédito, canais digitais e processamento de cartões.

“Esta aquisição reforça nossa estratégia de crescimento de longo prazo no Brasil. A Dimensa e a Evertec estão bem alinhadas, e vamos focar em alavancar as forças da Dimensa à medida que continuamos expandindo as soluções que entregamos aos nossos clientes”, afirmou Claudio Prado, Vice-Presidente Executivo e Head das operações da Evertec no Brasil.

Uma vez concluída, esta será a quarta aquisição da Evertec no Brasil, após a integração da PaySmart e da Sinqia em 2023 e a aquisição da Tecnobank em 2025.